Описание инструмента, который есть в каждом торговом терминале. Ниже — как его строят, что в нём от математики, и главное: что говорят проверки о его предсказательной силе. Без обещаний доходности, потому что обещать её нельзя.
Содержание
Сначала математика, потому что в ней была ошибка
Числа Фибоначчи — последовательность 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…, где каждое следующее равно сумме двух предыдущих.
Постоянства пропорций между её членами нет. Отношения идут так: 1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1,5, 5/3 ≈ 1,667, 8/5 = 1,6, 13/8 = 1,625, 21/13 ≈ 1,615, 144/89 ≈ 1,6180. Отношение колеблется и постепенно сходится к φ ≈ 1,618 — это предел, а не постоянная величина. Для первых членов ряда расхождение огромно.
Откуда берутся уровни коррекции:
| Уровень | Откуда | Связь с Фибоначчи |
|---|---|---|
| 23,6 % | φ⁻³ = 0,236 | есть |
| 38,2 % | φ⁻² = 0,382 | есть |
| 50 % | половина | нет никакой |
| 61,8 % | φ⁻¹ = 0,618 | есть |
| 78,6 % | √0,618 ≈ 0,786 | производная величина |
Уровень 50 % в наборе присутствует во всех терминалах, но к последовательности Фибоначчи он не имеет отношения вовсе — это просто середина, пришедшая из теории Доу, где говорилось об откате примерно на половину движения. Называть его «уровнем Фибоначчи», как это сделано в исходной статье, неверно.
Что это за инструмент
Сетка Фибоначчи — способ разметить график: взять законченное движение цены и отложить от него доли 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %. Получаются горизонтальные линии, на которых трейдер ожидает окончания откаёта.
Ключевое, что нужно понимать о природе этого инструмента: он не содержит никакого прогноза сам по себе. Это разметка. Линии проводятся по двум точкам, которые выбирает человек, и от выбора этих точек зависит вообще всё: возьмёте другой экстремум — получите другие уровни. Именно поэтому на одном и том же графике два трейдера получают разные сетки.
Описательная часть: определения, которые используются
Это терминология технического анализа, и знать её полезно независимо от отношения к методу.
Экстремумы. Максимум — область, где движение цены меняется с восходящего на нисходящее, минимум — наоборот. Принято считать экстремум сформированным, когда его образуют не менее трёх свечей: это соглашение, а не закономерность, и в разных школах оно разное.
Тренд. Восходящий: каждый новый минимум выше предыдущего и каждый новый максимум выше предыдущего. Нисходящий: каждый новый максимум ниже предыдущего и каждый новый минимум ниже предыдущего. Боковое движение: максимумы и минимумы примерно на одних уровнях. Если последовательность иная — тренд не определён.
Здесь важная оговорка: тренд по такому определению распознаётся только в прошлом. Чтобы увидеть, что каждый новый минимум выше предыдущего, нужно, чтобы эти минимумы уже сформировались. Утверждение «определить тренд можно не менее чем по четырём точкам» как раз об этом: к моменту опознания движение уже произошло.
Линии поддержки и сопротивления — линии, соединяющие соседние минимумы и соседние максимумы; пространство между ними называют ценовым каналом.
Импульс и коррекция. Импульс — движение в направлении канала, коррекция — против. Утверждение «импульс неизменно сильнее коррекции» неверно: это обычно так по построению (иначе движение перестало бы быть трендом), но «неизменно» здесь лишнее — именно случаи, когда коррекция оказывается больше импульса, и означают смену тренда, о чём статья сама говорит несколькими абзацами ниже.
Как строится сетка. На законченное импульсное движение: на восходящем тренде снизу вверх, на нисходящем — сверху вниз, по теням свечей. Уровень 100 отмечает начало импульса, уровень 0 — его окончание.
Сигнальная свеча. Факт отбоя от уровня виден только после закрытия следующей свечи. То есть сигнал появляется с запозданием минимум на одну свечу — и это принципиально, потому что исходная статья обещала обратное.
Что в исходной статье было обещано и почему этого обещать нельзя
«Все Ваши сделки будут раскрываться лишь в направлении тренда, причём в начале нового импульса, тогда как сигнал любого индикатора запаздывает на 4–5 свечей». Сетка Фибоначчи строится на законченном импульсе, а сигналом служит закрытие следующей свечи — то есть метод тоже запаздывает, по своему же описанию. И про «любой индикатор»: запаздывание зависит от параметров, а не от природы индикаторов.
«Размер SL будет минимален (не более 300 пунктов)» и «среднее соотношение SL к TP будет 1/5, а время от времени и 1/30». Это обещание результата, которое невозможно выполнить: размер стоп-лосса задаётся расстоянием до последнего экстремума, а оно на рынке произвольно. Соотношение риска к прибыли 1:5 «в среднем» означало бы, что метод прибылен при доле удачных сделок всего 20 % — то есть заявку на устойчивое преимущество над рынком. Таких данных в статье нет: ни выборки сделок, ни периода, ни инструмента, ни учёта издержек.
«Вы не станете терять деньги при боковом движении рынка, т. к. стратегия даёт сигналы лишь на тренде». Это противоречит правилу из той же статьи: «в боковом тренде открывать сделки стоит только в направлении предыдущего тренда». Либо сигналов в боковике нет, либо сделки в нём открываются — вместе эти два утверждения не существуют. А боковое движение — самый частый режим рынка: именно в нём уровни дают наибольшее число ложных отбоев.
«Золотое сечение работало на рынке и 5, и 10, и 50 лет назад». Проверяемого основания у этого утверждения нет. Работы, проверявшие уровни коррекции на длинных исторических выборках, систематического преимущества не находят: цена внутри диапазона проходит через любой промежуточный уровень, поэтому «отбой от 61,8 %» фиксируется часто просто потому, что уровень попадает в середину хода. Сравнение с произвольно выбранными уровнями (например, 45 % или 55 %) даёт сходную частоту «отбоев» — это главная проверка, которую сторонники метода обычно не проводят.
«Не ограничивать прибыль, TP не выставлять» — совет, несовместимый с обещанием среднего соотношения 1:5: если TP не выставлен, соотношение заранее не определено вообще.
Чего в методике не было, а должно быть
- Издержки. Спред, комиссия, проскальзывание и плата за перенос позиции через ночь не упомянуты ни разу. При стоп-лоссе в 30 пунктов спред 1–2 пункта съедает 3–7 % риска на каждой сделке, а на тайм-фрейме H1 сделок много.
- Размер позиции. Нет ни слова о том, какой долей счёта рисковать. Это важнее выбора уровней: метод с положительным ожиданием разоряет при слишком большом плече.
- Статистика по рынку. По данным раскрытия европейских брокеров, которое требует регулятор, убыток получают около 70–80 % розничных счетов на CFD и валютных контрактах. Это не довод против технического анализа как такового, но обязательный контекст для любой стратегии.
- Проверка на истории. Любое правило можно проверить: взять период, посчитать все сделки по формальным критериям, учесть издержки. Без этого «методика» остаётся набором утверждений.
Исправленные мелочи
- Индикатор, названный в статье «Скользящая Хала», — это скользящая средняя Халла (Hull Moving Average, HMA), предложенная Алланом Халлом в 2005 году.
- Уровень 80, упомянутый в правиле удаления сетки, отсутствует в перечне используемых уровней из той же статьи (там названы только 38,2, 50 и 61,8).
- Текст содержал конструкции вроде «теория есть основной теорией», «движение не есть нисходящим трендом», «импульс неизменно посильнее» — признаки машинного перевода; они выправлены.
- «Высота импульса на EURUSD не менее 800 пунктов»: при пятизначной котировке это 80 пипсов, а при четырёхзначной — 800, то есть целых восемь фигур. В исходном тексте единица не определена, и указание становится неоднозначным в десять раз.
Итог
Сетка Фибоначчи — инструмент разметки графика, распространённый и удобный в качестве ориентира. Уровни 23,6 %, 38,2 % и 61,8 % действительно получены из степеней φ; уровень 50 % к Фибоначчи не относится. Предсказательной силы у этих уровней, подтверждённой проверками, нет, а описанная методика обещала результат, который не обещают даже профессиональные управляющие.
Материал носит познавательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля с кредитным плечом допускает потерю всей внесённой суммы.
